คำถามทั่วไป

หลายคนมีความสงสัยเช่นนี้: การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานมีจุดมุ่งหมายเพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดในอนาคต ดังนั้นถ้าอนาคตไม่สามารถคาดการณ์ได้ จุดยืนของการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานอยู่ที่ไหน? ในการซื้อขาย เรามักจะพูดว่าอนาคตไม่สามารถคาดการณ์ได้ ข้อความนี้เราสามารถอธิบายให้ลึกซึ้งขึ้น—เราสามารถคาดการณ์ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและเวลาไม่ได้ กล่าวคือ เราไม่สามารถรู้ได้ว่าราคาจะไปถึงจุดใดในช่วงเวลาใด การคาดการณ์เกี่ยวกับเวลาใดๆ ถือเป็นการกระทำที่ไร้ผล

การวิเคราะห์ลักษณะราคา

ดังนี้เราสามารถอธิบายได้ว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานแม้ว่าจะไม่สามารถคาดการณ์ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและเวลาได้อย่างแม่นยำ แต่มีลักษณะการเปลี่ยนแปลงราคาที่เป็นสากลบางประการซึ่งเราสามารถวิเคราะห์ได้ เช่น ความแตกต่างระหว่างราคาและมูลค่าไม่สามารถขยายใหญ่ขึ้นได้อย่างไม่มีที่สิ้นสุด เมื่อความแตกต่างขยายใหญ่ขึ้น นักลงทุนจะเข้ามาในตลาดเป็นจำนวนมาก ผลลัพธ์คือความแตกต่างจะลดลง เมื่อความแตกต่างลดลงจนถึง 0 นักลงทุนจะออกจากตลาดเป็นจำนวนมาก ผลลัพธ์คือความแตกต่างจะขยายตัวใหญ่อีกครั้ง แนวคิดการ 'เก็บ-ปล่อย' นี้แทรกซึมไปทั่วปรัชญาการค้า

การเกิดเหตุการณ์ที่สำคัญ

อีกตัวอย่างเช่น เมื่อเกิดแท่งเทียนใหญ่โตขึ้นอย่างมาก ตลาดจะอยู่ในช่วงที่ถูกขายมากเกินไปหรือถูกซื้อมากเกินไป ผู้ค้าในตลาดที่เข้ามาก่อนหน้าจะทำกำไรและปิดสถานะลงทุน ส่งผลให้ตลาดเกิดแท่งเทียนเล็กๆ จำนวนมากเข้าสู่ช่วงที่ลดความผันผวน จากนั้นเมื่อผู้ค้าได้รับกำไรออกไป เทรดเดอร์ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งก็จะประกาศชัยชนะ ตลาดจะเกิดช่วงที่แท่งเทียนใหญ่ๆ อีกครั้ง การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ เราสามารถคาดการณ์ได้ และนี่คือเหตุผลที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานยังคงมีประสิทธิภาพ

การวิเคราะห์พื้นฐาน

สำหรับนักวิเคราะห์พื้นฐาน เป้าหมายของพวกเขาคือการศึกษาเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคาในตัวและมูลค่า และประเมินค่าความแตกต่างนี้ในอนาคต การซื้อขายที่วิเคราะห์ได้อย่างดีซึ่งทำกำไรได้การซื้อขายไม่ว่าจะเป็นการซื้อหรือขายเกิดขึ้นแล้ว เนื่องจากหากราคาและมูลค่ามีความแตกต่างมาก คุณสามารถรอได้ จนกว่าความแตกต่างจะค่อยๆ ลดลงสู่ 0 ฟังดูช่างน่าพิศวง แต่การวิเคราะห์ความแตกต่างนี้ถือเป็นกิจกรรมที่ยากลำบาก นี่คือข้อเสียของการวิเคราะห์พื้นฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สำหรับนักวิเคราะห์ทางเทคนิค เป้าหมายของพวกเขาคือการเข้าไปในตลาดเมื่อเกิดแท่งเทียนขนาดเล็กจำนวนมาก หรือเข้าร่วมฝ่ายที่ชนะเมื่อเกิดการชนะจากแท่งเทียนขนาดเล็ก จากนั้นรอให้ราคาเคลื่อนตัวต่อไป นักเทรดที่ดีจะวางแผนการหยุดขาดทุนอย่างระมัดระวัง เนื่องจากแม้ว่าเราจะรู้ว่าในอนาคตน่าจะเกิดแท่งเทียนขนาดใหญ่ แต่เราไม่รู้ว่าจะเดินไปในทิศทางไหนและไม่รู้ว่าจะไปได้ไกลแค่ไหน ในที่สุดกำไรจะเกิดขึ้นหลังจากการปิดสถานะการค้า ที่นี่ ข้อเสียของการวิเคราะห์เทคนิคก็ชัดเจนขึ้น การคาดเดาที่ถูกต้องมีโอกาสต่ำ

การจัดการเงิน

เนื่องจากแนวคิดที่ว่าเวลาก็คือเรื่องที่ไม่สามารถรู้ได้ ไม่ว่าจะเป็นวิธีการวิเคราะห์ใด ๆ ก็ต้องใส่ใจการจัดการเงินเป็นอย่างมาก แม้แต่การใช้การวิเคราะห์พื้นฐานในสถานการณ์ที่มีความแตกต่างสูง การซื้อขายด้วยเลเวอเรจจำนวนมากก็ทำให้ท่านยากที่จะไปถึงเป้าหมายของชัยชนะ แม้ว่าความแตกต่างจะลดลงในอนาคต แต่ก่อนที่จะลด อาจจะเกิดการขยายตัวที่มากกว่านี้ นักเทรดน้ำตาลจะต้องมีข้อคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ น้ำตาลมีราคาที่ถูกกว่าจากที่ซื้อในซุปเปอร์มาร์เก็ต เป็นที่ทราบกันดีว่าต้องซื้อมากๆ แต่ในระยะเวลาที่ราคาน้ำตาลจาก 5 สตางค์ต่อกิโลกรัม เพิ่มขึ้นเป็น 1 บาทต่อกิโลกรัม แต่มีการลดราคาลงถึง 0.1 สตางค์ต่อกิโลกรัม