ภาพรวมของสัญญาฟิวเจอร์สทองคำ
ทองคำ เงิน ทองแดง และแพลตินัม เป็นสินค้าโลหะที่สำคัญที่สุดในตลาดฟิวเจอร์ส โดยที่การซื้อขายทองคำและเงินนั้นมีปริมาณการซื้อขายมากที่สุด ทองคำได้ถูกยอมรับทั่วโลกมาอย่างยาวนานว่าเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่ง และใช้เป็นเกราะป้องกันจากการลดค่าเงินในฐานะเงินสำรองในระบบเศรษฐกิจโลก
การนิยามของสัญญาฟิวเจอร์สทองคำ
สัญญาฟิวเจอร์สทองคำ คือ สัญญาฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายทองคำตามราคาทองคำในตลาดโลกในช่วงเวลาที่กำหนด โดยผู้ลงทุนสามารถซื้อขายทองคำฟิวเจอร์สได้ตามส่วนต่างของราคาทองคำในช่วงเวลาที่เข้าและออกจากตลาด สัญญาฟิวเจอร์สทองคำสามารถทำการส่งมอบทองคำได้จริงเมื่อสัญญาสิ้นสุด
รูปแบบการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สทองคำ
สัญญาฟิวเจอร์สทองคำใช้ระบบการซื้อขายด้วยมาร์จิน ซึ่งมาร์จินจะปรับเปลี่ยนตามสภาวะตลาด โดยสามารถแบ่งออกได้เป็นสัญญาฟิวเจอร์สทองคำธรรมดากับสัญญาฟิวเจอร์สทองคำขนาดเล็ก (Mini Gold Futures) ซึ่งสัญญาฟิวเจอร์สทองคำธรรมดาจะมีขนาดสัญญาที่ใหญ่กว่าทำให้มาร์จินที่ใช้ในการซื้อขายสูงกว่า
ตัวอย่างในเดือนมกราคม 2004 ตลาดทองคำฟิวเจอร์สของตลาดการค้าสินค้าในนิวยอร์ก (NYMEX) ต้องการมาร์จินในการเข้าเทรดจำนวน 2025 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแปลงเป็นเงินไทยจะอยู่ที่ประมาณ 67,000 บาท ในขณะที่ฟิวเจอร์สทองคำขนาดเล็กของตลาดสินค้าฟิวเจอร์สในชิคาโก (CBOT) สามารถเริ่มต้นการเทรดได้ด้วยมาร์จินเพียง 450 ดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 15,000 บาท โดยสัญญาฟิวเจอร์สขนาดเล็กนี้มีขนาด 33.2 ออนซ์ (ประมาณ 25 บาททองคำ)
สัญญาฟิวเจอร์สทองคำของตลาดฟิวเจอร์สเซี่ยงไฮ้
หน่วยการซื้อขายทองคำฟิวเจอร์สของตลาดฟิวเจอร์สเซี่ยงไฮ้คือ 1000 กรัมต่อสัญญา โดยหน่วยราคาเป็นหยวน/กรัม การเคลื่อนไหวราคาต่ำสุดคือ 0.01 หยวน/กรัม ขีดจำกัดการเคลื่อนไหวของราคาต่อวันคือ ±5% จากราคาปิดของวันก่อนหน้า
เวลาในการซื้อขาย
เวลาในการซื้อขายคือตั้งแต่เวลา 09:00~10:15, 10:30~11:30, 13:30~14:10 และ 14:20~15:00
การส่งมอบสัญญา
การส่งมอบสัญญาฟิวเจอร์สทองคำจะต้องเป็นทองคำที่มีค่าความบริสุทธิ์ 99.95% ขึ้นไป โดยการส่งมอบจะเกิดขึ้นในช่วงห้าวันทำการหลังจากวันหมดอายุของสัญญา สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ถือครองสัญญาน้อยกว่า 3 สัญญาจะไม่สามารถทำการส่งมอบทองคำได้
เทคนิคการตั้ง Stop Loss ในการซื้อขายทองคำฟิวเจอร์ส
การตั้ง Stop Loss สำหรับการซื้อขายทองคำฟิวเจอร์สมีความสำคัญไม่แพ้กันกับการซื้อขายฟิวเจอร์สประเภทอื่น ๆ เนื่องจากทองคำฟิวเจอร์สมีลักษณะการเคลื่อนไหวของราคาและอัตราเสี่ยงที่สูง
- ตั้งจุด Stop Loss ตามขอบเขตการเคลื่อนไหวราคาประจำวัน โดยคำนึงถึงช่วงการเคลื่อนไหวที่สูงสุด
- ตั้งอัตราผลกำไรต่อการขาดทุน (Risk/Reward) ที่ 3:1 เพื่อให้การลงทุนคุ้มค่า
- ในการซื้อขายในช่วงตลาดพักตัวหรือไซด์เวย์ ควรปรับแต่งขนาด Stop Loss ให้เหมาะสมกับสภาวะตลาด
- ในช่วงที่ตลาดทองคำมีการเคลื่อนไหวรุนแรงในช่วงกลางคืน ควรเตรียมกลยุทธ์รับมือกับเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำ
ราคาทองคำได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย ทั้งจากความต้องการในตลาด ดอลลาร์สหรัฐ ราคาน้ำมัน และสถานการณ์ทางการเมืองต่าง ๆ
ความต้องการทองคำในตลาด
ทองคำเป็นทั้งสินค้าและสกุลเงินที่มีมูลค่าสูง ดังนั้น ราคาทองคำจึงถูกกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในความต้องการของตลาด และเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อราคาทองคำ โดยเมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า ราคาทองคำมักจะลดลง แต่ถ้าค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า ราคาทองคำจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
ราคาน้ำมัน
การเปลี่ยนแปลงในราคาน้ำมันสามารถส่งผลกระทบต่อราคาทองคำได้ โดยเฉพาะในกรณีที่ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอัตราเงินเฟ้อหรือค่าเงิน
ปัจจัยทางการเมือง
เหตุการณ์ทางการเมืองเช่น สงคราม หรือความไม่สงบในบางประเทศ อาจเพิ่มความต้องการทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้น
ภาพรวมการซื้อขายทองคำฟิวเจอร์สทั่วโลก
ในปี 2006 ตลาดทองคำฟิวเจอร์สได้เติบโตอย่างรวดเร็ว ตลาดที่สำคัญ ได้แก่ ตลาดทองคำฟิวเจอร์สในนิวยอร์ก (NYMEX) ชิคาโก (CBOT) และโตเกียว (TOCOM)
ตลาดทองคำฟิวเจอร์สในนิวยอร์ก (NYMEX) ยังคงมีสัดส่วนการซื้อขายมากที่สุดในโลก ขณะที่ตลาดชิคาโก (CBOT) และโตเกียว (TOCOM) ก็มีการเติบโตที่ดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น