ความหลงใหลในตลาดการเงิน
เกี่ยวกับคุณสมบัติของนักเทรดชั้นนำ เบอนาร์ด โอเปติเตต์ ชี้ให้เห็นว่านักเทรดต้องมีความหลงใหลในตลาดการเงินอย่างเต็มที่
“อันดับแรก เขาต้องมีความสนใจในตลาดที่เกี่ยวข้อง และต้องการเรียนรู้เรื่องราวทั้งหมดเกี่ยวกับมัน นี่คือคุณสมบัติที่นักเทรดส่วนใหญ่ขาดไป คนทั่วไปมักคิดว่าตลาดการเงินนั้นน่าเบื่อ แม้ว่าพวกเขาจะคิดว่าการเทรดนั้นน่าตื่นเต้นและสนุกสนาน แต่หลังจากผ่านมาได้ระยะหนึ่งก็เบื่อหน่ายไป เพราะการเทรดเกี่ยวข้องกับการวิจัยและการวิเคราะห์มากมาย ต้องใช้เวลาเยอะ คุณต้องเข้าใจว่าทำไมตลาดถึงมีแนวโน้มเช่นนี้ คุณต้องตัดสินว่าผู้ใดซื้อและใครขาย และแรงจูงใจของพวกเขาคืออะไร การแสวงหาคำตอบเหล่านี้ต้องใช้ความอดทน พลังงาน และความปรารถนาอย่างมาก”
“คุณสมบัติที่สำคัญที่สุดและมักจะขาดคือทัศนคติแห่งความหลงใหลต่อตลาดและจิตวิญญาณแห่งความมุ่งมั่น คนส่วนใหญ่มัก ‘ทำหลายอย่างในเวลาเดียวกัน’ หนึ่งด้านทำการเทรด อีกด้านคิดถึงเรื่องอื่น ๆ และคำนวณว่าจะใช้จ่ายเงินอย่างไร”
ความหลงใหลในตลาดมาจากแรงจูงใจในการเทรด โอเปติเตต์ได้พูดถึงเรื่องแรงจูงใจ
“คุณต้องมีแรงจูงใจในการเรียนรู้ตามธรรมชาติ ต้องการความสำเร็จ หวังทำเงิน แรงจูงใจแบบนี้จำเป็นต้องมาจากตัวเอง ไม่ใช่จากเจ้านายหรือพนักงานของคุณ ความต้องการและความหลงใหลนี้ต้องมีอยู่แล้ว ไม่สามารถบังคับหรือแสร้งทำได้”
โอเปติเตต์เชื่อว่าการขาดแรงจูงใจมักทำให้ล้มเหลว นักเทรดชั้นนำบางรายเชื่อในทฤษฎีนี้
“ในระดับหนึ่ง คนมักล้มเหลวเพราะพวกเขาหวังว่าจะล้มเหลว ด้วยเหตุผลบางอย่าง พวกเขาหวังจะลงโทษตัวเอง ใจลึก ๆ หลายคนไม่ตั้งใจที่จะชนะ ผมไม่คิดว่าพวกเขาจะรู้ตัว พวกเขามักจะตำหนิลมมือที่ไม่ดี แต่ในความเป็นจริงมันเป็นปัญหาทัศนคติ ไม่มีความเกี่ยวข้องกับโชคเลย”
ความกล้าหาญ
โอเปติเตต์เชื่อว่าความกล้าหาญคือคุณสมบัติทางจิตวิทยาอันดับสองของนักเทรดชั้นนำ
“คุณต้องมีความกล้าที่จะยอมรับความผิดพลาดของตนเอง ต้องมีความกล้าที่จะเผชิญกับการสูญเสียของตัวเอง โดยไม่บ่นหรือโทษคนอื่น ต้องมีความกล้าที่จะรับผิดชอบการผิดพลาดด้วยตนเอง”
เมื่อเผชิญกับการสูญเสีย นักเทรดมักไม่สามารถยอมรับได้อย่างสงบ พวกเขามักไม่เชื่อว่าสิ่งทั้งหมดเกิดจากความผิดพลาดของตัวเอง มักต้องการโยนความรับผิดชอบไปยังโชคชะตาหรือบุคคลอื่น ในหนังสือ “Snow Mountain Pact” เฮมิงเวย์ได้ย้อนถึงประสบการณ์ที่เขาพลาดและไม่สามารถทำให้ได้สัตว์ เขาสามารถตำหนิเส้นทางว่าเป็นเหตุที่ทำให้เหยื่อหนีไป แต่เขาไม่ได้ทำเช่นนั้น โดยกลับคิดว่า “ถ้าคุณยังมีทักษะอยู่บ้าง ความผิดพลาดใด ๆ เป็นปัญหาของคุณ” นักเทรดชั้นนำต้องรับผิดชอบต่อตนเอง นอกจากนี้ นักเทรดชั้นนำยังต้องมีความกล้าที่จะเป็นชนกลุ่มน้อย
“การมีมุมมองที่แตกต่างจากคนส่วนใหญ่ นั่นก็ต้องใช้ความกล้าหาญเช่นกัน แต่การที่มุมมองของคุณแตกต่างจากคนส่วนใหญ่ไม่ได้หมายความว่าคุณจะได้เงินเสมอไป อย่างไรก็ตาม หากคุณสามารถออกห่างจากคนอื่นและยึดมั่นในมุมมองของคุณเอง นี่คือคุณสมบัติที่สำคัญ ในบางกรณี นี่คือตัวชี้วัดชัยชนะหรือความพ่ายแพ้ ทำให้คุณคว้าโอกาสทอง โอกาสการเทรดที่ดีที่สุดนั้นมักไม่นิยมเห็นด้วยจากทั่วไป อาจมีคนคิดว่าคุณโง่ แต่คุณต้องมั่นใจในตัวเอง และบอกตัวเองว่า ‘นี่คือสิ่งที่ฉันต้องการทำ และฉันเชื่อในความคิดเห็นของฉัน’ เมื่อฉันไปถึงข้อสรุปที่ยากต่อการยอมรับจากผู้อื่น ซึ่งสวนทางกับมุมมองทั่วไป โดยกระบวนการนี้หมายถึงความเชี่ยวชาญอันยอดเยี่ยม ฉันรู้ว่ามุมมองของฉันถูกต้อง จึงยึดตามมุมมองนั้นในการตัดสินใจ และฉันประสบความสำเร็จ ความเชี่ยวชาญนี้ทำให้คุณเชื่อมั่นในตัวเอง ทำให้รู้ว่าคุณเห็นสิ่งที่คนอื่นไม่เห็น”
นักเทรดหลายคนรู้สึกขาดความกล้าในด้านนี้ ทุกครั้งที่มีการสื่อสารการลงทุนที่มีชื่อเสียงได้เสนอความคิดเห็นที่แตกต่าง ความเชื่อมั่นของพวกเขาก็เริ่มสั่นคลอน เห็นการรายงานในหนังสือพิมพ์ พวกเขาก็ทิ้งผลการวิจัยก่อนหน้านี้ไปทันที คำพูดของนักปรัชญา วิลเลียม เจมส์ อาจเป็นแรงบันดาลใจให้ความกล้าหาญแก่บางคน เขาเขียนในหนังสือ “Pragmatism” ว่า “เมื่อทฤษฎีใหม่ปรากฏตัวครั้งแรก มักถูกวิจารณ์ว่าเป็นเรื่องไร้สาระ จากนั้นจึงค่อยๆ ถูกยอมรับ แต่ยังคงถูกมองว่าเป็นทฤษฎีที่ชัดเจนและไม่สำคัญ สุดท้ายผู้คนจะตระหนักถึงความสำคัญของมัน แม้กระทั่งผู้ที่เคยค้านก็อ้างว่าตนเป็นผู้ก่อตั้งทฤษฎีนี้”
นักเทรดที่ยอดเยี่ยมต้องเชื่อในความสามารถของตนเอง พวกเขาใช้เวลากับการพัฒนาระบบการเทรดและศึกษาบนหัวข้อการเทรด และเมื่อสร้างตำแหน่งแล้ว พวกเขาจะมุ่งเน้นไปที่เหตุผลในการสร้างตำแหน่งนั้น หากพวกเขาได้ยินข่าวลือแล้วสิ้นสุดตำแหน่งก่อนกำหนด นั่นก็เหมือนกับการไม่ได้ทำการศึกษาใดๆ หรือพัฒนาระบบ การใช้ระบบที่ติดตามตามข่าวลือ”
นักเทรดหลายคนในจิตใต้สำนึกมักปล่อยให้ความคิดเห็นของสื่อมวลชนตัดสินตำแหน่งของพวกเขา เพราะนั่นจะช่วยให้พวกเขาสามารถโยนความรับผิดชอบไปที่คนอื่นได้ การสูญเสียใดๆ ก็เป็นความผิดของสื่อ ส่วนการทำกำไรก็นับว่าเป็นทักษะการเทรดของตนเอง การให้ความสำคัญกับความคิดเห็นของคนอื่นมากกว่ามุมมองของตัวเองมักเกิดจากความกลัว, โดยเฉพาะเมื่อมีการสูญเสียติดต่อกัน เพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ ต้องทำให้ตนเองยอมรับความรับผิดชอบในการกำไรและขาดทุนทั้งหมด คุณต้องพัฒนาระบบที่คุณมั่นใจในตัวเอง และเมื่อทดสอบพบว่ามันได้ผลจริง คุณก็จะมีความเชื่อมั่นในระบบ หากประสิทธิภาพของระบบไม่ได้ผลตามที่คาดหวัง ควรปรับปรุงหรือเลิกใช้ระบบนั้น”
ต่อมา เบอนาร์ด โอเปติเตต์ได้เสนอความกล้าหาญประเภทอื่นที่จำเป็นในตลาดการเงิน แต่หวังว่าการใช้โอกาสจะไม่มากเกินไป
“ในกรณีจำเป็น คุณต้องกล้าที่จะวางเดิมพันขนาดใหญ่ เพราะนี้อาจหมายถึงจุดเปลี่ยน คุณรู้ว่านี่คือโอกาสที่ไม่ควรมองข้าม สรุปแล้ว เมื่อโอกาสบางอย่างปรากฏ คุณต้องกล้าที่จะวางเดิมพันใหญ่ ซึ่งต้องใช้ความกล้า”
จิตใจที่เปิดกว้าง
โอเปติเตต์เชื่อว่า “จิตใจที่เปิดกว้างหมายถึงทุกสิ่ง” นี่คือคุณสมบัติหลักประการที่สามต่อการประสบความสำเร็จในการเทรด เขายกตัวอย่างหนึ่ง
“หลังจากเหตุการณ์เศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในปี 1987 ข้าพเจ้าอยู่ในนิวยอร์กทำการเทรดออปชั่น ขณะนั้น ข้าพเจ้าไม่ได้ตั้งใจที่จะสร้างตำแหน่งแนวทางที่ชัดเจน แต่พิจารณาการเป็นผู้ลงทุนออปชั่นในราคาต่าง ๆ เช่น ออปชั่นที่มีวันหมดอายุในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมมีราคาเกือบจะเหมือนกัน โอกาสในการทำกำไรจากการลงทุนนี้มีมาก และทำให้รู้สึกตื่นเต้นมาก คนที่ไม่ยุ่งวุ่นกับการเสริมทุนและยังมีศักยภาพในการลงทุนมักมุ่งเน้นไปที่ตำแหน่งแนวทาง หรือทำการจัดการราคา
ในกรณีนี้ ข้าพเจ้าไม่ได้ติดตามคนอื่น และนั่นคือสิ่งที่ข้าพเจ้าเรียกว่าจิตใจที่เปิดกว้างและท่าทีที่กลางๆ แน่นอนว่าโอกาสในการลงทุนข้างต้นไม่ได้มีให้เห็นบ่อยนักในปัจจุบัน เนื่องจากการใช้คอมพิวเตอร์เป็นที่แพร่หลาย”
นี่คือโอกาสในการลงทุน เพราะราคาออปชั่นที่มีราคาหมายที่แตกต่างกันเป็นเหมือนกัน แต่สัญญาอาจจะได้รับผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน ในที่สุดราคาออปชั่นต้องมีการกระจายออก
“การศึกษาเกี่ยวกับพัฒนาการของตลาดการเงินหรือประวัติศาสตร์ทั่วไปสามารถได้ฝึกฝนจิตใจที่เปิดกว้างได้ การสังเกตสิ่งต่าง ๆ ที่บางอย่างอาจจะไม่ได้เกี่ยวข้องกันมากขึ้นอีก และบางอย่างอาจจะมีความสัมพันธ์มากขึ้น”
มีไม่กี่คนที่ยอมให้การศึกษาทางประวัติศาสตร์เป็นการพัฒนาที่จำเป็นต่อความสำเร็จในการเทรด อย่างไรก็ตาม หากเรามีการคิดเชิงลึก เราจะสามารถเข้าใจวิธีการนั้นได้ โอเปติเตต์ยกตัวอย่างความแตกต่างของระดับการควบคุมของนักเทรดชั้นนำ มีหนังสือหลายเล่มที่เกี่ยวข้องกับประวัติศาสตร์และยังมีประวัติศาสตร์การพัฒนาเศรษฐกิจของศตวรรษที่ 19 ซึ่งอาจจะเป็นหนังสืออ้างอิงในมหาวิทยาลัยที่สามารถสร้างความสนใจได้ ส่วนใหญ่หนังสือเหล่านี้พูดถึงการพัฒนาของอุตสาหกรรมที่สำคัญในปัจจุบัน เช่น อุตสาหกรรมเคมี มีเนื้อหารายละเอียดมากมายซึ่งชี้แนะว่าเหตุใดจึงมีอุตสาหกรรมใด, พื้นที่ใด และประเทศใดที่ได้เจริญรุ่งเรืองและเสื่อมโทรม อธิบายถึงเหตุผลและกระบวนการในการเปลี่ยนแปลง”
การหยุดขาดทุน
เช่นเดียวกับนักเทรดมือใหม่ เบอนาร์ด โอเปติเตต์ได้ทำการวิเคราะห์บางอย่างเกี่ยวกับ “ถ้า... แล้ว...” กล่าวอีกนัยหนึ่งว่า หากสถานการณ์ใดเกิดขึ้น เขาจะตอบสนองอย่างไร และหากมีอีกสถานการณ์หนึ่งเกิดขึ้น เขาจะตอบสนองอย่างไร การวางแผนประเภทนี้มักจะเกี่ยวข้องกับการหยุดขาดทุนอย่างชาญฉลาด
“ก่อนที่จะสร้างการเทรด ข้าพเจ้าจะตัดสินใจเกี่ยวกับกลวิธีในการตอบสนองต่อสถานการณ์ต่าง ๆ ซึ่งมักจะเกี่ยวข้องกับการตั้งค่าการหยุดขาดทุน แต่จะใช้งานการหยุดขาดทุนทางจิตใจอยู่เสมอ และจะไม่ตั้งค่าการหยุดขาดทุนในทางปฏิบัติ ข้าพเจ้ารู้ว่าบรรดานักเทรดในตลาดมีทักษะที่สุดในการกระตุ้นให้ลูกค้าหยุดขาดทุน ข้าพเจ้าบางครั้งจะตั้งเป้าราคาแต่ไม่บ่อยนัก”
เบอนาร์ด โอเปติเตต์ได้กล่าวว่าผู้เทรดในตลาดมักกระตุ้นการหยุดขาดทุนเพื่อรับกำไรอย่างง่ายดาย ทุกคนรู้ว่าผู้ค้าทั่วไปอาจตั้งการหยุดขาดทุนไว้ที่ราคาไหนบ้าง — ราคาทั้งที่เป็นจำนวนเต็ม เช่น 10 สมมุติว่าหุ้นตัวหนึ่งมีราคาเสนออยู่ที่ 11 – 13 กล่าวคือ ราคาซื้ออยู่ที่ 11 และเสนอขายอยู่ที่ 13 ราคานี้หมายความว่าผู้ตั้งราคาตลาดยินดีจะซื้อในราคา 11 และขายในราคา 13; ตรงข้าม ผู้ค้าทั่วไปยินดีขายในราคา 11 และซื้อในราคา 13 ในกรณีนี้ ผู้ค้าทั่วไปอาจจะตั้งการหยุดขาดทุนขายไว้ที่ 10 ซึ่งสามารถประเมินได้ง่ายในราคาตลาด ดังนั้นผู้ตั้งราคาตลาดสามารถกดราคาลงไปที่ 10 – 13 เพื่อทำลายการหยุดขายที่ราคา 10 และขายที่ราคา 13 นี่คือเหตุผลที่เบอนาร์ด โอเปติเตต์ไม่ต้องการตั้งการหยุดขาดทุนในทางปฏิบัติ
“ในตลาดบางแห่ง การตั้งการหยุดขาดทุนนั้นเป็นนิสัยที่ดี โดยเฉพาะในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง แน่นอนว่าการตั้งการหยุดขาดทุนอาจได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของราคา ที่แน่ชัดที่สุดคือต้องไม่หลอกตัวเอง การรักษาสถานะที่เปิดอยู่ และควรเปลี่ยนใจได้ตลอดเวลานั้นเป็นความยืดหยุ่นที่สำคัญ อย่าให้อัตราผลกำไรหรือการสูญเสียที่สะสมมาทำให้การตัดสินใจของคุณมีการเปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ ความสามารถในการรับรู้เมื่อผิดพลาดก็มีความสำคัญมากเช่นกัน การหยุดขาดทุนมีประโยชน์ เพราะจะทำให้คุณมีวินัย”
กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากไม่ตั้งการหยุดขาดทุนจริง ในกรณีที่จำเป็น คุณต้องมีวินัยเพียงพอที่จะหยุดลงอย่างเด็ดขาด คุณต้องเผชิญหน้ากับตัวเองอย่างซื่อสัตย์ ทำการวิเคราะห์อย่างเป็นกลาง เพื่อประเมินว่าควรออกจากตำแหน่งในเวลานั้นหรือไม่
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น